Investiciono zlato iskustva

Zlato predstavlja jednu od najsigurnijih investicija, poput ulaganje u nekretnine, ali ima prednost u odnosu na ostala sigurna ulaganja jer je zlato moguće čuvati u domu, odnosno šta god se desi - krah berze, politička kriza, rat ili prirodna katastrofa, vlasnik ostaje u posedu svog zlata. U ekonomskoj teoriji zlato se naziva sigurnim utočištem i svakome ko poseduje finansijska sredstva koje ne planira da potroši savetuje se da delimično pretoči višak sredstava u investiciona utočišta, kao što je zlato.

Cena zlata skočila je za oko 40% između 2019. i 2021. godine, i od tada je cena uglavnom stabilna, odnosno imala je nekoliko manjih uspona i padova, a trogodišnje gledano i dalje postepeno raste (2021-2023). Ne treba se nadati novim skokovima kao što je bio onaj iz 2019, jer na horizontu se ne vide novi razlozi za tako veliki skok tražnje, ali je za očekivati da će cena veoma lagano i dalje rasti, pre svega jer se globalne zalihe rude zlata sve više smanjuju.

Kupovina fizičkog zlata ili ulaganje u zlato?

Razlikujemo dva potpuno različita pristupa ulaganju u zlato:

• Prva strategija je kupovina zlata u novčićima i polugama, koje će vlasnik čuvati u domu ili sefu.
• Druga strategija ne podrazumeva kupovinu zlata, već kupovinu vrednosnih papira koji su vezani za zlato (ETF).

 Iako se trgovina ETF ne smatra doslovno kupovinom investicionog zlata, svakako vredi pomenuti i taj način investiranja. Kupovina ETF je popularna među kupcima koji žele finansijsku sigurnost, ali ne misle da postoji razlog da imaju zlato u svom posedu, niti veruju u mogućnost velikih ekonomskih kriza koje bi ugrozile vrednost njihovih vrednosnih papira.

Kupovina investiocionog zlata

U odnosu na druge metode investiranja, fizičko zlato se smatra sigurnijom investicijom od ulaganja u berzu, fondove, obveznice i gotovo bilo koje druge vrednosne papire ili dobra. Naravno, postoje mnoge metode investiranja koje su jednako sigurne a donose veći prihod, pre svega obveznice centralnih banka ili kupovina korpi deonica velikih korporacija. Međutim, prednost zlata u odnosu na takve investicije je to što je korisnik osiguran u svim zamislivim situacijama, od propasti banke u kojoj je bio novac, preko sankcija, pa sve do opštih prirodnih i društvenih katastrofa. Među zagovornicima investiranja u zlato često se citiraju primeri iz Drugog svetskog rata ili krize devedesetih godina u Jugoslaviji, kada su porodice koje su imale zlato mogle lako da nabave sve najvažnije artikle u trenutku kada je novac imao znatno umanjenu vrednost.

Kada je reč o kupovini fizičkog zlata mora se naglasiti da to često nije dobra kratkoročna investicija, jer cena zlata na godišnjem, trogodišnjem ili petogodišnjem nivou može pasti, da bi se kasnije vratila na staru cenu i premašila staru cenu, odnsono zlato je najbolje čuvati i ne prodavati ga, sem u trenucima kada dosegne višegodišnji maksimum. Za razliku od deonica, koje je često dobro prodati ako kompaniji loše krene, zlato se ne prodaje kada cena padne, jer dugoročno gledano cena zlata raste.

Prilikom kupovine fizičkog zlata najbolje je kupovati od dilera u sopstvenoj zemlji, a ne iz inostranstva, zbog mogućnosti krađe tokom transporta ili dostavljanja zlata manje finoće od deklarisane. Najvažniji faktor prilikom biranja prodavca je odnos finoće zlata i cene, dok je poreklo zlata, odnosno čiji žig nosi, uglavnom nevažno za njegovu prodajnu vrednost. Kada je reč o čuvanju zlata, vlasnici koji čuvaju zlato u domu naglašavaju važnost osiguranja doma od krađe.

Investiciono zlato često je nekoliko procenata skuplje od zlata kupljenog na berzi jer investiciono zlato dolazi u formi novčića, pločica i poluga sa posebnim žigovima i kutijama. Kao što smo pomenuli, investiciono zlato prodaje se uglavnom u nuždi, jer njegova vrednost sporo raste i ponekad se ne može prodati po istoj ceni po kojoj je kupljeno. Međutim, njegova vrednost dugoročno raste, a upravo je fizička lepota kovanica, pločica i poluga razlog da kolekcionari kupuju dodatno zlato kada mogu i da ne prodaju ono što imaju, odnosno sam estetski momenat motiviše investitore da postpeno kupuju još tokom vremena, čime se dugoročno stvara veoma značajna investicija uz sve vidljiviji rast vrednosti.

Trgovina fondovima koji su vezani za zlato (ETF)

Za ulaganje putem interneta, u zlato koje vlasnik neće videti, potrebno je samo otvoriti nalog kod brokera. Tada se kupuju ETF (Exchange Traded Funds), odnosno investitor se pridružuje armiji drugih investitora koji su zajedno vlasnici zlata koje leži u sefovima širom sveta. Vrednost ETF-a će rasti i padati uglavnom koliko i cena samog zlata, uz male varijacije, koje zavise od toga da li ETF uključuje i postrojenja za proizvodnju i preradu ili isključivo fizičko zlato. Vlasnik ETF nije ni vlasnik konkretnog zlata, on je vlasnik vrednosnih papira koji prate cenu zlata.  ETF se može u svakom trenutku prodati, uz manje fluktuacije nego na lokalnim tržištima fizičkog zlata, tako da je ovaj način investiranja u zlato na neki način i sigurniji, iako vlasnik nema zlato kod sebe. Da bi trgovao ETF, građanin Srbije ne mora imati račun u stranoj banci.

Kako će se kretati cena zlata?

Plemenitih metala je na Zemlji sve manje, a rudnici zlata će tokom 21. veka uglavnom biti iscrpljeni, tako da će vrednost svakako zlata rasti ako dostupnost zlata u rudnicima ostane najvažniji faktor. Zlato je veoma važno i u proizvodnji čipova i preciznih instrumenata, a budući da je na tom polju potražnja sve veća i taj faktor će svakako nastaviti da utiče na rast cene zlata.

Sa druge strane, očekuje se da će između 2030. i 2040. godine počneti eksploatacija asteroida u pojasu između Marsa i Jupitera koji su bogati zlatom. Pretpostavlja se da je asteroid 16 Psyche, prečnika 250 kilometara, gotovo u potpunosti od zlata i srebra, a upliv tako velike količine zlata na tržište imalo bi efekat sličan pristizanju zlata opljačkanog od Inka i Asteka u Evropu, kada je cena zlata rapidno pala zbog povećanja ponude. Međutim, to ne bi trebalo da plaši investitore, jer će u tom scenariju cena zlata početi lagano da pada kada postane očigledno da se početak rudarenja asteroida približava, tako da će vlasnici imati dovoljno prilike da prodaju zlato po stabilnoj ceni.


Investiciono zlato - prednosti

• Ulaganje sa najmanjim stepenom rizika;
• Mogućnost ličnog čuvanja zlata u domu;
• Cena zlata dugoročno gledano ima trend rasta;
• Investiranje putem ETF je jednostavno i povoljnije je od kupovine fizičkog zlata.

Investiciono zlato - nedostaci

• Gotovo sve druge vrste ulaganja će brže doneti zaradu;
• Mogući su ciklični padovi cene zlata;
• Moguć je krah cene zlata sredinom veka ako počne rudarenje asteroida;
• Šanse za krah ekonomije usled rata ili velikih katastrofa su veoma male tokom jednog životnog veka.